治疗白癜风最好方法禾欣股份(002343):一体化的PU革生产企业 合理价35-40元
公司专注于 PU 革原料和制品的生产和销售。公司从树脂浆料和基布到PU 合成革一体化，增加了成本的可控性和产品的稳定性。公司经过多年的技术积累，在高端产品领域走在行业前列，得到全球领先的日本可乐丽公司的认可，通过合资建厂的方式引进高端超细纤维PU革技术，巩固了自身优势。公司最近几年积极调整产品结构，加大了高端产品的比重，强化了"禾欣"品牌的市场地位。
PU 革作为原材料主要应用鞋、箱包、服装、家具，凭借价格、可获得性等方面的优势部分替代天然皮草；在性能、舒适度方面又大大优于前一代PVC 革产品。随着全球鞋、箱包、服装、家具产业向中国转移的同时，我国PU 革需求和产量的增长都很快，我国已经成全球产量第一的国家。
我们认为未来 PU 革需求增量将主要来自高端产品应用领域的不断拓展，因此成本降低能力和新产品的研发能力就是未来PU 革企业的核心竞争力。
PU 革的行业特性决定了产品价格的粘性。企业提升产品整体档次提高盈利能力，但是未来成本上升仍是企业面临的最大风险。成本占比最大的两项是坯布和DMF。
预计公司 A 股上市后的合理价格区间应在35-40 元之间。
