本故事改编自《喻世明言》，整理过程中略有改动，请悉知。
话说张天师的始祖张道陵，是汉朝名相张良的第八世孙。他母亲梦见北斗七星的第七星从天而降，变成一个身长丈余的人，将一颗鸡蛋大的仙丹给她吃了，便有了身孕生下张道陵。张道陵自幼聪慧过人，七岁便能解说《道德经》，十六岁，通晓四书五经。他本人身材魁梧，高鼻梁宽额头，双臂过膝，气度不凡，令人望而生畏。因德才兼备，被选入太学任职。后勘破世情，欲潜心修炼长生不死之术。太学生王长情愿追随，遂拜他为师，两人一起访山求道。
一日，来到豫章郡，遇到一个绣衣童子。问他俩天黑路远，要去哪里？道陵将自己访道的事说了。童子告诉他要想有所成就，必须有‘*帝九鼎丹法’方可。师徒二人听了，拜求指点，那童子留下一句“左龙并右虎，其中有天府”就不见了。
道陵谨将童子的话记在心里，与王长继续赶路。一日，走到龙虎山，突然心中一动，“龙虎山！左龙右虎，莫非就是这里？‘府’者藏也，暗示有书藏在此地，岂不正合童子之言。”遂登上山顶，见有一石洞，名曰壁鲁洞。两人顺着弯弯绕绕的石洞走到尽头，又见两扇石门。道陵想心想，这里必然是神仙府。当下，与弟子王长恭敬地坐在石门外等候。到第七日，石门忽然开了，里面石桌石凳一应俱全，石桌上放着文书一卷。正是《*帝九鼎太清丹经》。师徒二人欢喜不尽！取出经书，日夜研读，不久便通汇书中道理，因修炼丹药用的药物、炉火费用巨大，无力置办，只得暂缓进行。
道陵早年曾学过治病符水，听说蜀中民风醇厚，便同王长入蜀，在鹤鸣山结庐居住，自称张真人，专用符水救病治人。因效果显著，渐渐地身名远播，有更多人拜在他门下做弟子，学习符水之法。真人见人心信服，便立下门规，但凡来看病的，需将自己生平所作恶事，不许隐瞒，一概说来，录成忏悔文，投入门前水池中，于神明前发下重誓，不得再犯，方可获得治病符水。病愈后，出米五斗为谢，所得米和绢，全部用于奉养神明，不作私用。如此数年，聚了不少钱财。于是同王长在密室中一起炼制“龙虎大丹”。三年后丹药炼成。当时真人六十多岁，自服了丹药，容颜变成三十岁模样，且能分身散影。
有一天，一个道士告诉他，“西城有白虎神，爱饮人血，每年地方都要杀人献祭，若缺祭，必然兴风作雨，毁坏田苗，残食六畜。”真人听了心中不忍。快到献祭之日时，亲自赶往西城。果然见地方百姓绑着一人要送进白虎庙。真人教百姓将那人放了，自己甘愿代他充当祭品。众人商量一番，横竖都是一条命，便依言将人放了。真人主动进庙不提。
深夜时分，忽听得一阵狂风，白虎神现身，见了真人扑过来便要啖食。只见真人七窍放出红光，将白虎神罩在里面。那白虎神正要反抗，前后左右突然出现许多一模一样的真人，一时间，满屋红光，刺的白虎神眼睛也睁不开，只得叩头求饶。真人叫它立下重誓，不许残害生灵，白虎神受戒而去。次日一早，众乡民来到庙里，见真人好端端坐在哪里，急忙拜求名讳，真人说：“我乃鹤鸣山张道陵也。”说完飘然而去。众乡民就在白虎庙前，另盖起三间大殿，供养张真人像，从此当地再没有出现祭活人的事。那时广汉青石山中，有大蛇为害。口吐*雾，*死许多人，真人又去剿除了*蛇。
顺帝汉安元年，元宵之夜，真人在鹤鸣山精舍（出家人修炼的地方）中独坐，隐隐听到外面有乐声传来。真人出去瞻仰，原来是太上老君降临，真人慌忙礼拜。老君说，“近来蜀中众*魔王作乱，荼*生民，你可为我前去平定，以造福生灵，则你功德无量，可位列仙班。说完授《正一盟威秘录》，三清众经九百三十卷，符录丹灶秘诀七十二卷，雌雄剑二口，都功印一枚。又叮嘱他平魔之后，千日之内，阆苑（神仙居住的地方）相见，真人叩头领命。从此苦研密文，潜心修炼。
益州有八部*帅，领着亿万*兵，祸乱人间，残杀生灵，不计其数。真人奉老君诰命，前往青城山，搭建琉璃高台，左边供大道元始天尊，右供三十六部真经，立起十绝灵幡，四周摆放法器，鸣钟叩磬；布下龙虎神兵，擒拿*帅。*帅率领众*，带着弓箭石头来害真人。真人将左手竖起一指，那指头变成一大朵莲花，莲叶层层叠叠包裹，弓箭和石块都被挡在外面。众*又持火炬来烧，真人用袖子一拂，火焰返烧众*。众*打不过，只得回去搬救兵，第二天汇合六大魔王，率领*兵百万，安营扎寨，来攻真人。真人要令众魔王*将心服，提出斗法。六魔允了。
真人命王长堆薪点火，火势最猛时投身跳入，火中忽生青莲花，将真人托出。两个魔王见状，也跳入火中，被烧的毛发皆光，忍痛跑出，另外四个见了，不敢再试。真人又跳入水中，不多时骑着*龙出来，衣服丝毫未沾湿。六魔入水，在水中连番挣扎，喝了不少水。真人又投向大石，石头自动裂开，真人全身而回。六魔用尽力气挤入石中，真人念动咒语，将他们困在石中，动弹不得，哀嚎声不绝于耳。八部*帅见六魔被擒，大怒，化为八只老虎，张牙舞爪，来抓真人。真人摇身一变，变成狮子跟他们缠斗起来。*帅又变成八条大龙，擒拿狮子。真人又变成大鹏金翅鸟，张开巨喙，啄其龙睛。*帅再变成五色迷雾，昏天黑地。真人变成一轮红日，万丈余晖，云雾即刻消散。
此时*帅已黔驴技穷，变化用尽。真人于是取了一石片，向空中一掷，瞬间化为石山。再用一根线从上空系住，将石山悬于*营上方；石山上有二只老鼠，正在卖力啃啮那线，石山岌岌可危，眼看就要掉下。魔王和*帅见了，害怕绝了营中的*子*孙，连忙哀告：“饶命！愿往西方娑罗国居住，再不敢侵扰中土。”真人当场判令——北罗酆归六大魔王，西域归八部*帅。就在此时，魔王从石头中挣脱和*帅合在一起，迟迟不愿离去，意图负偶顽抗。真人心知“文遣”是不可能了，只得“武遣”，当下，口敕神符一道，飞上云霄；顷刻之间，招来雷公电母，天兵天将，合力将众*杀的消失殆尽，真人方收了法力。
平乱完毕，真人师徒返回龙虎山壁鲁洞，一边潜修九还七返功。一边等待飞升之期。忽一日，又听到了天籁之音，真人慌忙整理衣衫，门前叩拜。只见太上老君远在云端，不肯下来。只派使者下来传话，“你的功德本来当位列九真上仙，但你杀*过多，又擅自兴风布雨，役使*神，搞得天昏地暗，杀气秽空。岂不知上天有好生之德，故而我今日不能离你太近，你且在此勤勉修道，与你一同飞升的当有三人之数。待时日到了，我们在上清八景宫相见。”言毕驾云离去。
于是，真人与王长又回到鹤鸣山。山中众弟子深知真人法力广大，却只有王长一人得其真传。纷纷议论，都说他吝啬偏心。真人对众人说道，“你们俗气不尽，无法超脱，只可学些延命之术。明年正月初七午时，有一人从东方来，身短面方，貂裘锦袄，他才是真正的道中之人，不亚于王长。”诸弟子听了，半信半疑。
到了次年正月初七正午时分，真人对王长说，你师弟来了，你可如此这般。王长领了法旨，走出山门，果见一人由东而来。衣服相貌，与师父说的一般无二。王长私下鼓动众弟子，“师父要将法术传给他，他若来了，你们千万别给他通报，相反要加以辱骂，不让他进门，他自然就走了。”众弟子暗暗叫好。
不多时那人来到门前，自称姓赵名升，吴郡人氏，因仰慕真人，特来拜谒。众弟子推说真人远游，自顾自关闭山门，不放他入内，也不与他通传。不仅如此，还加以言语侮辱。赵升全不在意，就于山门外，白天垂手恭立，夜晚就地露宿。如此一连四十多天，忽一日，真人在法堂鸣钟集众，传赵升进见。赵升一见真人，涕泪交流，叩头求真人收为弟子。真人知他真心求道，便二试其心。派他到田舍看守黍苗。田里只有茅屋一间，四周更无围挡，野兽颇多。忽一夜，一绝色女子走进屋来，只说迷路，又说腹痛，非要留宿一晚，不待他同意倒身就睡，赵升只得在地下铺些杂草凑合一夜。第二天那女子又说些风流话引诱他，第三天晚上更是脱的精光，让他添衣盖被。赵升干脆连茅屋也不进了，在田垄边坐到天亮，到第四日，那女子才不见了。
秋天，赵升奉真人之命，去山后砍柴。偶然砍倒一株枯松，因用力过猛，树根崩断，赵升拔起树根，下面露出*灿灿一窖金子，赵升毫不动心，反用土重新掩好。收拾起柴担，略觉疲惫，遂靠石小憩。忽然狂风大作，山凹里跳出三只*斑老虎。赵升泰然不动，对老虎说：“我赵升生平不作昧心事，如今弃家入道，不远千里，来寻明师，求长生不死之路。若前世欠你宿债，今生当被啖嚼，绝不躲避；反之，请速速离去，休要烦我。”三只虎听了伏耳垂首散去。赵升回去后，没对任何人说起见金遇虎之事。又一日，真人吩咐赵升去集上买十匹绢。赵升付钱后背着绢往回走，走到半路，只见卖绢人飞奔追来，口中喊着“窃贼！”，一把扯住索要绢钱。赵升也不争辩，脱下貂裘和锦袄顶了。回到山中见了真人，还不说被讹之事，只说自己染了热病，不曾穿衣。真人暗赞他“不吝己财，不谈人过”，将自己的一件布袍赠给他，赵升也不扭捏，当下就穿走了。
又一日，赵升和其他弟子在田间收谷，忽见路边一乞丐，破衣烂衫，浑身疮脓，臭不可闻，两脚皆烂，不能行走。其他弟子纷纷掩鼻，呵斥乞丐快快走远。只有赵升心中不忍，将乞丐抱回屋里，把自己饭食给他吃了，又烧好热汤，替他清洗身上污秽。那人又说身上寒冷，赵升解开布袍，脱下里衣给他御寒，夜间服侍他进进出出解手。一连十几日，毫不懈怠。那人疮疾好了，不辞而别，赵升也毫无怨言。
时值初夏，真人带众弟子同登天柱峰顶。从山顶看下去，但见一株桃树，从石壁中长出，上面结满桃子，红的可爱。真人对众弟子说，“谁能摘得此桃，我当授以修道秘法。”一众弟子，除王长，赵升外，共计二百三十四人。个个看着树下的万丈深谷，汗流浃背，胆战心惊。赵升挺身而出，对着众人说：“师父命我等取桃，此桃必有可取之理，且圣师在此，*神呵护，必不会令我死于深谷之中。”当下，看准桃树位置，纵身下跳，不偏不倚，正好跨坐在桃树上，摘好桃子一看，四面都是绝崖峭壁，无法攀爬，便将桃子一颗颗向上掷去。真人用手一一接了。掷了摘，摘了掷；下边掷上边接，把一树桃子，摘个干净。真人接完桃子，自己吃了一颗，王长吃了一颗，把一颗留下给赵升，恰好剩下二百三十四颗，分给众弟子每人一颗，不多不少刚刚好。
真人又问众弟子，谁愿意将赵升接引上来，众人面面相觑，都不做声。真人于是亲自站到石岩边，伸出一臂，只见那臂忽地变成二三丈长，直达赵升身边，接引赵升上来。又将所留桃子给他吃了。真人笑着说：“赵升心正，方能稳坐树上，没有失足掉下去。我也想亲自试试，要是心正，应当得个大桃。”众弟子扯住衣袖苦苦相劝。只有王长、赵升默不作声。真人向空一跳，众人看桃树时，并无真人踪迹；再看下面万丈深谷，个个放声大哭。只有王长，赵升二人，奋不顾身，跟着跳下崖去，刚落在真人面前。只见真人端坐于磐石之上，大笑道：“我料你二人必来。”
这几桩事情，称为“七试赵升”。哪七试？第一试，辱骂不去。第二试，美色不动心。第三试，见财不取。第四试，见虎不惧。第五试，偿绢不吝，被诬不辨。第六试，存心济物。第七试，舍命从师。原来这七试，都是真人的主意。那*金、美女、老虎、乞丐，都是他役使精灵变化的。这叫以假试真。凡入道之人，先要断除七情。哪七情？喜、怒、忧、惧、爱、恶、欲。
反观当世之人，心高气傲，师长说话略重了些，便气愤不已，更别提风餐露宿，受人辱骂。至于色，别说绝色女子，但凡有半分颜色，都失*落魄，求之不得。又有些人，在路上捡到一文钱，也要叫声“大吉大利！”眉花眼笑。何况一窖金子，怎么可能不贪。还有人看见一只恶犬也要唬得跳一跳，何况三只老虎。再说买绢这一节，少算了钱偷着乐，被冤枉了必要诅咒发誓，谁肯翻倍买来，又不争不辩？又比如父母重病，亲生子女床前服侍久了，都难免嫌弃，更别说路边的乞丐，还脱衣推食供养着。最后一节，两次投崖，是内心十分信得过师父，一日为师终身为父，虽死不悔。这七件都试过，才显出赵升与众不同，乃真正入道之人。
言归正传！真人见王长，赵升二人心志坚定，便将生平所学，细细传授。接连三日三夜，使二人俱得真传，真人先飞身上崖，二人紧跟身后，三人一起回到鹤鸣山。一日，真人闭目打坐，突然睁眼对王长、赵升说：“巴东有妖，当同往除之。”师徒三人遂来到巴东，十二神女出山迎接，将真人引到咸泉，真人写符一道，化为大鹏金翅鸟，将咸泉中的*龙驱走，泉水瞬间恢复清澈。
十二神女于怀中各取出一枚玉环献上，称愿服侍真人。真人将十二环合为一环，丢入井中，言说谁能拿到玉环，就纳谁。十二神女争先恐后解衣入井。真人又写符一道，投入井中，将十二神女困于井中，千秋万世，永为井神。又吩咐当地居民，取水煎煮，蒸汽散后，便成食盐。但凡日后煮盐者，须先祭十二神女。原来，那十二神女都是妖精，在地方上迷惑男子，降灾降祸。如今被真人用神符镇压，安享祭祀，再不出现了。从此巴东居民，无神女之害，反而增了咸井之利。
真人除妖已毕，又回到鹤鸣山。一日午时，忽见一人，捧玉函而来道：“奉上清真符，召真人游阆苑。”不多时，一条黑龙载着真人来到金阙与众仙会合，朝见太上元始天尊，授“正一天师”之号，施以“正一盟威”之法，准其代代相传，为人间天师，劝度世人。
真人受命回山，将“盟威”“都功”等诸品秘箓，及斩邪二剑、玉册、玉印等物，封入一匣。告众弟子道：“我即将飞升，弟子中但凡有能举起此匣者，即为我传人。众弟子争相来举，此匣纹丝不动。三日后，真人带着王长、赵升白日飞升。时间为汉桓帝永寿元年九月九日，算来真人此时已一百二十三岁了。
真人飞升第三日，其长子张衡从龙虎山赶来，众弟子将真人遗言告知，张衡将匣轻轻举起，遂向空拜受了玉册、玉印。将诸品秘箓，尽心参研，从此斩妖除邪，子子孙孙，世代为天师。（全文完）